Ismét többet érhet a bankban lekötött pénz
A magas kamat önmagában még nem jelent kiemelkedő megtérülést. A megtakarító szempontjából az a döntő, hogy a kamatból az adók megfizetése után mennyi marad, és ebből mennyit emészt fel az áremelkedés.
A money.hu 2026. szeptember 22-i összesítése szerint a vizsgált egyéves bankbetétek több ajánlatánál 3,2–5,5 százalékos éves kamat érhető el. A közölt KSH-adatok alapján augusztusban 1,3 százalék volt az éves infláció, így ezek a konstrukciók az adóterhek figyelembevételével is meghaladhatják ezt a pénzromlási ütemet.
A számításban szereplő 15 százalékos kamatadó és 13 százalékos szociális hozzájárulási adó összesen a kamat 28 százalékát vonja el. Ennek levonásával a 3,2–5,5 százalékos bruttó kamatsáv hozzávetőleg 2,30–3,96 százalékos nettó hozamnak felel meg.
Az 1,3 százalékos inflációhoz viszonyítva ez körülbelül 1–2,6 százalékos vásárlóerő-növekedést jelentene. Fontos azonban az időtáv: az augusztusi infláció az előző tizenkét hónap árváltozását mutatja, míg egy most elhelyezett egyéves betét a következő tizenkét hónapra szól. A tényleges reálhozamot ezért majd a lekötés időszakának inflációja határozza meg.
Miért lehet értékesebb a kisebb kamat?
A korábbi, látványosan magas állampapírkamatok könnyen azt az érzetet kelthették, hogy alacsonyabb kamattal már nem lehet igazán jól járni. A kép azonban az infláció nélkül hiányos.
Richter Ádám pénzügyi elemző arra hívta fel a figyelmet, hogy a megtakarítás eredményét a pénz vásárlóerejének változásával együtt kell értékelni. Magas infláció mellett egy nagy kamat jelentős része csupán az áremelkedés okozta veszteséget ellensúlyozza. Mérsékeltebb pénzromlásnál viszont egy jóval alacsonyabb kamatból is több maradhat meg reálértéken.
Szemléltetésként: 19,5 százalékos hozam és azonos időszakra vonatkozó 18 százalékos infláció mellett a reálhozam hozzávetőleg 1,27 százalék. Ehhez képest 3,96 százalékos nettó betéti hozam és 1,3 százalékos infláció körülbelül 2,63 százalékos reálhozamot eredményezne.
Ez nem azt jelenti, hogy minden bankbetét kedvezőbb minden állampapírnál. Azt mutatja meg, hogy a kamat nagysága és a megtakarítás tényleges gyarapodása két különböző dolog.
Hatalmas összeg marad lekötés nélkül
A közölt jegybanki statisztikák szerint 2026 második negyedévében a magyar háztartások pénzügyi eszközeinek értéke 125 971,5 milliárd forint volt.
Ennek jelentős része olyan formában állt, amelynél a kamatozás jellemzően csekély vagy egyáltalán nincs:
- 21 961 milliárd forintot tartottak készpénzben vagy folyószámlán, ami a teljes pénzügyi vagyon mintegy 17,4 százaléka.
- 4103,2 milliárd forint szerepelt lekötött és egyéb betétekben, hozzávetőleg 3,3 százalékos részaránnyal.
A készpénzben és folyószámlán tartott összeg tehát több mint ötszöröse volt a lekötött és egyéb betétek állományának.
A napi megélhetéshez szükséges pénz gyors hozzáférhetősége természetesen alapvető szempont. Más megítélés alá eshet viszont az az összeg, amelyet tulajdonosa hónapokon keresztül nem használ fel. Az elemző szerint ennél a pénznél már érdemes megvizsgálni a kamatoztatás lehetőségét.
Egymillió forintnál már látványos a különbség
A lekötés ténye még nem garantál számottevő kamatbevételt. Az összesítés szerint egyes konstrukcióknál mindössze évi 0,1 százalék körüli kamat érhető el. Egymillió forint esetében ez 1000 forint bruttó, a fenti adóterhekkel számolva pedig mindössze 720 forint nettó kamat egy évre.
Ehhez képest a bemutatott kedvezőbb ajánlatoknál a következő összegek szerepelnek az egyéves, egymillió forintos példaszámításban:
| Betéti konstrukció | Közölt éves kamatmutató | Kamat az adók levonása után |
|---|---|---|
| Cofidis lekötött betét | 5,50% EBKM | 39 600 Ft |
| MBH Akciós 12 hónapos betét, új Fundamentával együtt | 4,50% kamat / 4,56% EBKM | 32 400 Ft |
| MagNet Bank Prizma forint betét | 4,25% EBKM | 30 672 Ft |
| Gránit Felemelő betét, 12 hónap | 1,45–4,20% EBKM | 30 382 Ft |
| Gránit KamatMax Plusz betét, 12 hónap | 3,75% EBKM | 27 000 Ft |
| KDB Bank Elektronikus betét | 3,50% EBKM | 25 200 Ft |
| MagNet Bank Apránként Megtakarítási Program | 3,00% EBKM | 23 287 Ft |
| Oberbank TOP betét | 3,20% EBKM | 23 040 Ft |
A táblázat az alapul szolgáló összesítés adatait tartalmazza. A feltüntetett összegek az egyes termékek saját feltételei és a számítás kamatfeltételezései mellett értendők; az esetleges kapcsolódó költségek tovább csökkenthetik az eredményt.
A legmagasabb bemutatott összeg és a 0,1 százalékos kamatozású példa között évente 38 880 forint a különbség ugyanakkora induló megtakarításnál.
A kamat mellett az apró betű is számít
Az ajánlatok eltérő szabályok szerint működnek. Fix kamatnál a lekötés kezdetén ismert a futamidőre érvényes kamatláb. Más termékeknél előre meghatározott lépcsőkben emelkedhet a kamat, vagy valamilyen referenciaértékhez, például a jegybanki alapkamathoz igazodhat.
Az előre rögzített kamatlépcsők nem azonosak a bizonytalan jövőbeli kamatváltozással. Egy alapkamathoz kötött betétnél viszont a referenciaérték csökkenése a későbbi kamatbevételt is mérsékelheti. A változó kamatozású termékeknél ezért a bemutatott hozam nem tekinthető feltétlenül garantált végösszegnek.
Az sem mellékes, hogy a kedvező feltételek újonnan érkező pénzre vonatkoznak-e, mekkora a minimális lekötés, és szükséges-e hozzá más pénzügyi termék igénybevétele. Az MBH felsorolt ajánlata például új Fundamenta-szerződéshez kapcsolódik.
A 8 százalékos ajánlat sem feltétlenül fizet többet
A piacon az összesítés szerint 6–8 százalékos évesített kamatozású konstrukciók is előfordulnak. Ezek azonban gyakran rövidebb futamidőre szólnak, vagy külön feltételek teljesítését várják el.
A kamatláb és az EBKM, vagyis az Egységesített Betéti Kamatláb Mutató évesített adat. Egy három hónapra szóló, 8 százalékos éves kamatozású betétnél egyszerű időarányosítással nagyjából 2 százalék bruttó kamat jut a negyedéves időszakra. A pontos összeg a napok számától és a termék számítási szabályaitól is függ; az EBKM-ből önmagában nem minden konstrukciónál számolható ki pontosan a kifizetés.
A valódi összehasonlítás alapja ezért az azonos időtávon, adók és költségek után megmaradó összeg. A megtakarítás vásárlóereje pedig akkor nő, ha ez a hozam a lekötés ideje alatt bekövetkező áremelkedést is meghaladja.
